衡水财富博客

王女士今年36岁，大学学历，现在单身，带一个小孩子，刚刚上小学。王女士目前经营着一家小的贸易公司，家庭税后年收入约20万。目前有一套房子自住，无按揭贷款，有一辆汽车。王女士没有给自己和小孩购买保险，也没有其他的理财方式，资金主要用于生意周转以及存放银行。

由于受金融危机影响，贸易公司的生意大不如前，但还能维持收支平衡。王女士想知道，怎样才能优化她的资金收益情况？另外，如何保证小孩子的教育和成长费用？

【现状分析】

王女士属于自雇人士，独立经营自己的贸易公司，作为“单身妈妈”，还要承担孩子的抚养和教育，面临事业和家庭的双重压力。公司运营资金和家庭自有资金经常混用，一旦生意出现问题，容易对家庭生活产生负面影响。

王女士是家庭唯一的经济支柱，孩子年幼尚无自主生活能力，家庭虽然有车有房，但没有任何保险保障，存在巨大的风险。

王先生经过多年的事业打拼，目前已有小成，不仅还清了结婚时房贷，还积累了一笔不小的资产。王先生以前不太注重理财，资产以存款为主，银行利率降低，他也很担心未来有通胀。同时，王先生步入中年，小孩开始读初中，教育开支越来越大。他也开始为自己将来的养老问题作考虑。

家庭状况

王先生，38岁，某企业副总。王太太，36岁，某公司经理。目前有一个还在读小学的孩子。

资产/负债

活期存款20万元，定期存款50万元，银行短期理财产品20万元，股票和基金20万元，房子市值130万元，贷款已经还清，无其他负债。

大盘的持续上涨与拒绝调整已使目前市场不可避免地出现了泡沫化的倾向，此时管理层也恰到好处地发出了久违的关于“投资者教育”的声音，以至于部分投资者开始忧虑行情会否出现类似于2007年5月30日的风险。

两年前的“5·30”对于大多数投资者来说可谓“记忆深刻、教训惨痛、代价沉重”。但这两年多时间里发生的变化要超过以往十年，目前的市场已与两年前截然不同，基于以下因素，今年的A股市场难有“5·30”。

一是经济背景不一样。2007年正处于我国经济增长的巅峰期，处于全面过热甚至是发烫阶段，在那个时期，无论是做投资的，还是从事实业的，或者是进行贸易的，都是“闭着眼睛就能赚钱”，这违背了经济与社会发展的规律，这个时候资产

央行的最新政策已改为保增长、防通胀，要知道这是管理层放松银根刺激经济政策以来的首次政策调整，忽视这一点将是可怕的。近期市场已经很热闹了，成交量已经足够的大，饭馆中讨论股票的人也不断的在增多。不少投资者已经开始做起了十倍梦。4000点乃至于收复6000点的想法已经开始出现。不错4000点肯定会到达的，但再疯的牛也不能够一猛子扎到底，中途的休息是必要的。

      夏日酷暑，热浪连连，基金新开户数在3000点上方呈现爆发式增长，上周新开户数突破9万户，截至7月10日，今年新增基金户数已超过了120万户。与此相呼应的是基金销售又现潮涌，新发基金规模争相刷新纪录。

        现状一：定投取代储蓄

基民故事：黄小姐在6月底开通了她的第3只和第4只定投的基金。每次投的资金并不多——每只基金每月500元。她很熟稔地走到办理业务的柜台，开始填写表格，这次她依旧选择了两家 “名牌”基金公司。黄小姐一边填表还一边向旁边来咨询的基民推荐定期定投的好处：“你就当每月存钱，收益还高，但是一定要选好基金公司的！”

自从全球金融危机爆发以来，世界上许多重要一些的经济体都在不同程度上陷入衰退，而中国经济虽未出现衰退，但也一度放慢了成长步伐。在这种情况下，党中央、国务院及时拿出应对方案，将“保增长”作为各项经济工作的重中之重。现在看来，效果相当明显。国家统计局最新发布的统计数据显示，2009年，中国的国内生产总值同比增长7.1%，其中，第2季度GDP同比增长7.9%，增速比第1季度的6.1%加快了1.8个百分点。

相对于前些年动辄以10%以上的速度增长相比，2009年上半年中国经济增长7.1%或许并不算太高，但与世界主要经济大国相比，中国经济在近期的表现基本上可以说是一支独秀。一般认为，美国与中国是当今世界经济发展的两大重要引擎。可是，在第1季度中国经济同比增长6.1%的同时，美国经济

风水喜欢轮流转。上半年股票型基金、指数型基金、混合型基金、封闭式基金、QDII集体大丰收。相对而言，债券型基金、货币型基金和保本型基金则表现欠佳。但此一时彼一时，高企的股指，明显可见的风险，在3000点之上，各类基金下半年的投资风险和投资收益将明显与上半年不同。本报将从整个市场环境来辨析七类基金下半年的投资风险和收益。

股票型基金：收益可期风险偏高

股票型基金一般是指持有股票最低仓位在50%以上的基金，这类基金今年上半年平均收益在50%以上。信达证券基金行业分析师李琛表示，股票型基金下半年还是有一定上涨空间的，但是风险已经偏大。“从各个机构的预测来看，下半年A股将高位震荡，因此选股能力好的股票型基金将比较占优势。”

     一，总等好消息。证券市场的震荡走势，让投资者感到赚钱的难度加大。其实，市场低迷时，尤其是坏消息不断的情况下，正是投资的好时机。但在大多数投资者的思维里，好消息才是挣钱的机会，这是一种片面的看法。 

二，相信历史会重演。牛短熊长是证券市场的自然规律。但在不同的市场环境下，不应当机械运用。多数投资者认为经济不景气，证券市场不会有好行情，但牛年伊始，证券市场还是走出了一波独立上涨行情，这是大多数投资者没有预料到的，也使准备入场的投资者措手不及。其实，国家自2008年下半年以来推出的四万亿经济刺激政策，在今年得到体现，也是情理之中的事情。机械地理解和认识证券市场也是不全面的。 

尽管贷款利率一降再降，表面看似无利可图的房贷业务仍然成为各家银行竞相争夺的"蛋糕"，而在这种"鹬蚌相争"的时候，老百姓完全可以从中得利，找到适合自己的房贷产品和技巧，省下不少银子。

技巧一：房贷跳槽

所谓房贷跳槽就是"转按揭"，是指由新贷款银行帮助客户找担保公司，还清原贷款银行的钱，然后重新在新贷款行办理贷款。如果你目前所在的银行不能给你7折房贷利率优惠，就完全可以房贷跳槽，寻找最实惠的银行。据了解，目前大部分股份制小银行为积极争取客户，更加愿意提供转按揭服务，并能给出更优惠的贷款利率。

当然，转按揭会存在一些不可避免的费用，包

美国《华尔街日报》1月9日文章劝告中国适时让人民币贬值，原因是拥有硬通货发行权的主体如美国、欧洲和日本很有可能通过货币贬值来在危机中保全自己，而它们这么做的结果是危害到没有硬通货发行权的发展中国家，中国也难逃厄运。
这篇题为《人民币别再"绷着了"》的文章称，美联储主席伯南克曾暗示说，美国可能通过"弱势美元"政策来提震美国经济。其实，正如中国社会科学院世界经济与政治研究所所长余永定所说，"美联储当前政策的实质就是印钞票。"另外，美国信贷市场最近虽然出现了解冻迹象，但仍不能排除发生初春返寒的可能。"如果美国和欧洲等硬通货发行国的央行为了巩固解冻进程而启动印钞机，大量购买按揭贷款证券甚至企业债券，从而导致这些硬通货的供应泛滥，中国要想免遭池鱼之灾并在世界金融体系中保持发言权，恐怕也只有开动印钞机向金融体系补充人民币了"。文章还说，"在全球大难临头的当前，美国、欧洲、日本这些硬通货